Europäische Märkte eröffneten dramatisch im Minus, da die Risikoaversion anhält, nachdem es zu intensiven Verkäufen in der asiatischen Sitzung am Montag gekommen war. Der französische CAC 40 fiel um 2,78%, der deutsche DAX um 2,84%, während der FTSE 100 am Montagmorgen um 2,19% niedriger eröffnete. Der Euro hat jedoch gegenüber den meisten anderen wichtigen Währungen an Stärke gewonnen, mit einem Anstieg von 2% seit dem letzten Freitag, da er als sichere Währung angesehen wird. Die japanischen Aktienmärkte verzeichneten deutliche Rückgänge, mit einem Rückgang von bis zu 10% am Montag, der die intensiven Verkäufe nach der Zinserhöhung der Bank of Japan in der letzten Woche fortsetzte. Der japanische Yen stieg auf den höchsten Stand seit dem 3. Januar.
Die Märkte erleben Panikverkäufe aufgrund abgeschwächter Wirtschaftsdaten in den USA, während die Federal Reserve (Fed) zögert, die Zinssätze zu senken. Investoren sind besorgt darüber, dass die Fed zu langsam sein könnte, ihre Geldpolitik zu lockern, um eine wirtschaftliche Rezession zu verhindern. Auf Wall Street waren die drei Benchmark-Futures vor der Eröffnung der Märkte stark im Minus und eröffneten wie erwartet im roten Bereich. Als Zufluchtsorte angesehene Vermögenswerte wie Gold, der japanische Yen, der Euro und Staatsanleihen stiegen, da Anleger sicheren Häfen zuströmten. Der Angst-Index, der CBOE Volatility Index (VIX), stieg um 26% auf über 23, den höchsten Stand seit März 2023.
Der Ausverkauf auf dem japanischen Markt schwappt global über. Die beiden japanischen Benchmarks, der Nikkei 225 und der Topix, fielen um mehr als 10%, was sie beide in die Bärenmarkt-Phase brachte, die durch einen Rückgang von 20% seit den jüngsten Höchstständen definiert ist. Dieser Markteinbruch folgte auf die Zinserhöhungen der Bank of Japan (BOJ) und weitere Schritte zur Rückführung des Anleihenankaufprogramms. Die Maßnahmen führten zu einer bedeutenden Aufwertung des japanischen Yens, da Carry Trades des Yens gegen andere Währungen umgekehrt wurden. Zudem sorgen steigende Zinsen dafür, dass Unternehmen in Japan, von denen viele hohe Verschuldungsgrade aufweisen, Schwierigkeiten haben könnten, ihren Betrieb aufrechtzuerhalten.
Regierungsanleihen haben sich aufgrund der vorherrschenden Risikoaversion stark verringert, da Anleihen in Krisenzeiten üblicherweise als sicherer Hafen angesehen werden. Die führende Kennzahl, die Rendite von US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren, fiel auf 3,75%, den niedrigsten Stand seit Juni 2023. In Asien fiel die Rendite der 10-jährigen japanischen Staatsanleihen um 14 Basispunkte auf ein Viermonatstief von 0,8%. Die Preise für Europas wichtigste Staatsanleihen könnten einem ähnlichen Muster folgen, wobei deutsche Bundesanleihen und britische Staatsanleihen positiven Druck erfahren. Goldpreise sind nahe eines Allzeithochs gestiegen, da das Edelmetall ebenfalls als traditioneller sicherer Hafen angesehen wird. Gold-Futures an der Comex stiegen um 0,73% auf 2.487 US-Dollar (2.275 Euro) pro Unze, nur noch 0,7% von dem im Juli erreichten Allzeithoch entfernt. Im Gegensatz dazu wurde Bitcoin verkauft, was seinen Status als risikoreicher Vermögenswert widerspiegelt. Die größte Kryptowährung hat seit Freitag 18% verloren und erreichte um 7:40 Uhr MESZ 53.400 US-Dollar (49.043 Euro).
